什么是投资组合

在金融领域，投资组合是投资由持有投资公司、对冲基金、金融机构或个人的组合或者总和。

定义

术语“投资组合”是指金融资产（如股票、债券和现金）的任何组合。投资组合可以由个人投资者持有，也可以由金融专业人士，对冲基金，银行和其他金融机构管理。根据投资人的风险承受能力，时间框架和投资目标来设计投资组合是一个公认的原则。每项资产的货币价值可能会影响投资组合的风险/回报率。

投资组合分为两种：

全权委托和非全权委托。

在确定资产分配时，目标是使预期收益最大化并使风险最小化。这是一个多目标优化问题的示例：许多有效的解决方案可用，并且必须通过考虑风险与收益之间的权衡来选择首选解决方案。特别地，如果A'的预期收益大于A，且风险小于A，则另一个A主导投资组合A。如果没有投资组合主导A，则A是帕累托最优投资组合。这组帕累托最优收益与风险的被称为帕累托有效边界的马柯维茨的投资组合选择问题。最近，在文献中已经提出了一种投资组合多样化的替代方法，该方法将风险和回报结合在优化问题中。

描述

投资组合有很多类型，包括市场投资组合和零投资投资组合。可以使用以下任何一种投资方法和原则来管理投资组合的资产分配：股息加权、均等加权、资本化加权、价格加权、风险平价、资本资产定价模型、套利定价理论、詹森指数、特雷诺比率、夏普对角线（或指数）模型、风险价值模型、现代投资组合理论等。

有几种计算投资组合收益和业绩的方法。一种传统方法是使用季度或每月货币加权收益；但是，真正的时间加权法是金融市场上许多投资者首选的方法。当与指数或基准进行比较时，也存在几种模型来衡量投资组合收益的绩效归因，这些模型部分被视为投资策略。

百科AI推荐您可能感兴趣的词条现代投资组合理论

现代投资组合理论现代投资组合理论MPT或均值方差分析是一种数学框架，用于组合资产组合，以便在给定风险水平下使预期收益最大化。这是多元化投资的形式化和延伸，即拥有不同种类的金融资产比仅拥有一种类型的风险要小。它的主要见解是，资产的风险和回报不应由其本身进行评估，而应由其对投资组合的整体风险和回报的贡...

投资组合优化

投资组合优化投资组合优化是从要考虑的所有投资组合中选择最佳投资组合（资产分配）的过程。该目标通常最大化因素，如预期收益，而像使成本最小化的金融风险。考虑的因素可能从有形的（例如资产、负债、收入或其他基本面）到无形的（例如选择性撤资）。现代证券理论现代投资组合理论在1952年哈里?马科维茨（Ha...

证券投资组合

　　简介投资者行为的几种假设　　1、投资者认为，每一个投资选择都代表一定持有期内预期收益的一种概率分布。　　2、投资者追求一个时期的预期效用最大化，而且他们的效用曲线表明财富的边际效用递减。　　3、投资者根据预期收益的变动性，估计资产组合的风险。　　4、投资者完全根据预期收益率和风险作决策，这样...